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Seminar: Unternehmensbewertung und Due Diligence für Profis

2 Tage Detailwissen

Kosten:

Seminarbeschreibung "Unternehmensbewertung und Due Diligence für Profis"

Themenstellung

Mit oder ohne Verkaufsabsichten – Sie sollten den Wert Ihrer Gesellschaft kennen! Wie beeinflussen Sie diesen Wert? Was unterscheidet die Betrachtungen auf Käufer und Verkäuferseite? Die unterschiedlichen Perspektiven sollten Sie unbedingt verstehen, um erfolgreich (re)agieren zu können. Denn die Unternehmensbewertung unterliegt keinem rechtlichen Regelwerk, sondern nur Empfehlungen. Umso wichtiger und nützlicher ist es, dass Sie als Verantwortliche/r über das notwendige Wissen verfügen.


EXCEL-ANWENDUNG LIVE

Für Ihren maximalen Mehrwert in der Praxis werden Sie im Seminar selbst in Excel rechnen und Entwicklungen Ihres Unternehmens darstellen. Sie quantifizieren den Wert selbst und simulieren die Auswirkungen Ihrer definierten Verbesserungen auf den Unternehmenswert.


Nachhaltige Wissenssicherung garantiert!

Dieses Seminar vermittelt Ihnen direkten Praxisnutzen. Lernen Sie Unternehmensbewertung am eigenen Notebook. Entwickeln Sie Ihre Bewertungs-Sheets mit Ihren unternehmensspezifischen Daten in Excel – für einen schnellen, umfassenden und langfristigen Einsatz! Unser Experte Bernd Heesen spricht auf Wunsch alle individuellen Ergebnisse mit Ihnen vor Ort unter vier Augen oder telefonisch durch – Ihr Experten-Feedback mit konkretem Sofortnutzen!


Zeitlicher Ablauf der Seminartage

10.00 Beginn des ersten Seminartages

9.00 Beginn des zweiten Seminartages

13.00 Gemeinsames Mittagessen

18.00 Ende des ersten Seminartages

16.30 Ende des zweiten Seminartages


Die Kaffee- und Kommunikationspausen werden im Verlauf des Seminars festgelegt.


Get-together: Wir laden Sie am Ende des ersten Seminartages herzlich ein zum Dialog mit dem Referenten und Teilnehmern – eine Gelegenheit für Erfahrungsaustausch, Networking und Kontakte am Rande der Veranstaltung.




Seminarprogramm "Unternehmensbewertung und Due Diligence für Profis"


DIE DATENBASIS AUS ‚SELL‘ UND ‚BUY‘ SICHT


Die Bewertung und die Due Diligence als nicht gesetzlich vorgegebener Ansatz – Ihr Einsatzpotenzial

> Grundlagen der Bewertung: Ertrags- vs. Substanzwert

> Aufbau der Bewertung: Ist- und Planjahre

> Detailperioden, Schätzperioden und Endwertberechnung nach IdW Empfehlungen

> Mögliche Verfahren: DCF Entity, DCF Equity, Ertragswert, EVA®


Detaillierte Analysen/Planungen aus unterschiedlicher Sicht – Ausnutzung von Gestaltungsmöglichkeiten

> ,Sell side‘

> ,Buy side‘


Das Verständnis des Zahlenwerkes – Ist- und Plan-Bilanz und GuV


EXCEL: Analyse/Planung der Unternehmung – Bilanz und GuV nach Positionen = ,sell‘ oder ,buy‘ Sicht

> Fortschreibung Anlagevermögen

> Fortschreibung Eigenkapital

> Bestands-, Debitoren- und Kreditorenplanung

> Die Planung der Endwertperiode

> Konsequenzen für das zinstragende (Fremd)Kapital

> Konsequenzen für den Marktwert des Fremdkapitals

> Überlegungen zu Rückstellungen


EXCEL: Verprobung der Analytik/Planung aus unterschiedlicher Sicht = Due Diligence Sicht

> Kennzahlenanalyse zur Aufdeckung von Schwächen und überzogenen Planungen = ,hockey stick‘

> Detaillierte Analyse des Zahlenbildes und der Abschlüsse

> Mit einer kurzer Analyse und Abgleich ein gutes Bild oder Gefühl entwickeln

> Überprüfung auf mathematische Logik


EXCEL: Optimierte Analysen/Planungen aus Sicht des Leverage, Cash Cycle und Cash Conversion

> Integration von Gestaltungsspielräumen

> Integration ,reverse charge‘ und Umsatz-/Vorsteuer Überlegungen in Debitoren und Kreditoren

> Aufbau oder Entzug von Liquidität

> Aufbau einer intelligenten Finanzierungsstruktur aus Bewertungssicht




DIE BEWERTUNG IM DETAIL


EXCEL: Berechnung der Kapitalkosten – Vor- und Nachteile

> Unterschiedliche Berechnungsansätze

> (Risikofreier) Basiszins rf basierend auf Zero Bonds

> Marktrisikoprämie MRP bzw. rp

> Beta-Berechnung

> Marktrisikoprämien im Konzern als eigene Ableitung

> Illiquiditätsprämie (small cap premium)

> Leverage Integration

> Definition des Steuersatze


EXCEL: Die Bewertung – der Standard ,DCF Entity‘

> Notwendige bzw. mögliche Bereinigungen

> Freie Cash Flows

> Periode der ewigen Rente - IdW Empfehlungen und Widersprüche

> Ewige Rente und Wachstum – Möglichkeiten der Optimierung und Gestaltung je nach Betrachtungswinkel (‚sell‘ vs. ‚buy‘) – richtige und falsche mathematische Ansätze


EXCEL: Finale Bewertungsgrößen

> Bruttowert – ‚Entity Value‘

> Eingang Marktwert des Fremdkapitals

> Nettowert – ‚Equity Value’ bzw. ‚Fair Value’

> Q Ratios – ‚Entity‘ und ‚Equity‘

> Stille Reserven und ‚Goodwill‘

> Grafische Darstellungsarten – wie ist wo von Vorteil


Das Zirkularitätsproblem in der Bewertung – Die Bewertung in zwei oder mehreren Umläufen oder mit Zielfinanzstruktur

> Marktwert des Eigenkapitals als Basis der richtigen Bewertung

> Integration in die bestehenden Berechnungen

> TAX CAPM als Umgehung der Problematik


DAS EXECUTIVE SUMMARY: Bringen Sie Ihre Bewertung auf nur eine Seite!


Die Bewertung auf einer Seite

> Relevante GuV Daten

> Relevante Kapitaldaten

> Kapitalkosten

> Periodische Wertveränderung und freie ‚Cash Flows‘

> Stille Reserven und ‚Goodwill‘

> Gesamt- und Eigenkapitalwert

> ‚Multiples‘ und ‚Q Ratios‘ – ‚Entity‘ und ‚Equity‘

> Grafische Darstellungsarten – überzeugend und überschaubar

Zielgruppe des Seminars "Unternehmensbewertung und Due Diligence für Profis"

Dieses Seminar ist spezifisch konzipiert für Geschäftsführer, Vorstände, Unternehmer und Gesellschafter, Leiter Controlling, Finanz- und Rechnungswesen sowie M&A- und Unternehmensberater.

Bernd Heesen

studierte Betriebswirtschaft in Deutschland, England und Frankreich sowie Soziologie in den USA. Er ist Diplom-Betriebswirt und Diplom-Kaufmann nach deutschem und französischem Recht. Außerdem verfügt er über einen Master of Business (MBA) Titel. Nach seinem Studium arbeitete und lebte Bernd Heesen zunächst in Paris, Boston und Sao Paulo. Mit 33 Jahren wurde er Partner bei einer der ‚Big-Four' Steuer-, Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaften. Es folgten Stationen in Budapest und Prag, bevor er dann in Singapur und Sydney Verantwortung für verschiedene Märkte und Abteilungen übernahm. Seit Ende 2003 ist Bernd Heesen als geschäftsführender Gesellschafter der Internationalen Führungsakademie Berchtesgadener Land GmbH & Co. KG tätig und verantwortlich für alle Themen der betriebswirtschaftlichen Seminare der Akademie. Bernd Heesen hält Vorlesungen an Hochschulen im In- und Ausland. Außerdem ist er Fachbuchautor zu Themen der Investitionsrechnung, Bilanzanalyse und -gestaltung sowie Unternehmensbewertung.

Preisinformationen zum Seminar "Unternehmensbewertung und Due Diligence für Profis"

Die Gebühr für das zweitägige Seminar beträgt € 1.995,- zzgl. gesetzlicher MwSt. Die Teilnahmegebühr enthält Arbeitsunterlagen, Getränke, Kaffeepausen und Mittagessen. Jede Anmeldung wird von Management Forum Starnberg GmbH schriftlich bestätigt. Sollte mehr als eine Person aus einem Unternehmen an diesem Seminar teilnehmen, gewähren wir dem zweiten und jedem weiteren Teilnehmer 10% Preisnachlass. Die Teilnahme an der Veranstaltung setzt Rechnungsausgleich voraus. Programmänderungen behalten wir uns vor.

Mit Ihrer Anmeldung erkennen Sie unsere Teilnahmebedingungen an.

TERMINE UND VERANSTALTUNGSORTE ZUM Seminar: Unternehmensbewertung und Due Diligence für Profis

Mittwoch, 15. und Donnerstag, 16. Juli 2020 in München: Steigenberger Hotel München, Berliner Straße 85, 80805 München, Telefon: +49 89 159 061 666, E-Mail: reservations.muenchen@steigenberger.com, Internet: www.steigenberger.com/hotels/alle-hotels/deutschland/muenchen/steigenberger-hotel-muenchen , Zimmerpreis: € 145,- inkl. Frühstück.


Zimmerreservierung

Für dieses Seminar steht Ihnen im Veranstaltungshotel ein begrenztes Zimmerkontingent zur Verfügung. Bitte nehmen Sie die Buchung bei Bedarf möglichst bald direkt im Hotel unter Berufung auf Management Forum Starnberg GmbH vor.


Anreise

Mit der Deutschen Bahn ab € 54,90 (einfache Fahrt mit Zugbindung inklusive City Ticket zur Nutzung in bestimmten Tarifzonen des ÖPNV für An- und Abreise in 126 Städten; solange der Vorrat reicht) deutschlandweit zur Veranstaltung von Management Forum Starnberg!

Infos unter: www.management-forum.de/bahn-sonderkonditionen

Medienpartner

Seit über 20 Jahren steht „GoingPublic“ als führende Medienplattform rund um IPOs im deutschsprachigen Europa für die Königsklasse des Corporate Finance-Geschäfts. Es beleuchtet die aktuellen Going- und Being- Public-Trends und stellt alle relevanten Kapitalmarkt-Neuerungen vor. Daneben versteht sich das Magazin als bedeutendste Plattform und Mittler zwischen Emittenten sowie institutionellen Anlegern, Dienstleistern und Financial Community. www.goingpublic.de

KONFERENZEN UND SEMINARE 

In mehr als 200 exklusiven Führungskräftetrainings vermitteln unsere Trainer in den verschiedenen Bereichen praxisorientiertes Fachwissen. Unsere Coachings richten sich an Führungskräfte sowie Manager und dienen der Stärkung ihrer Kompetenzen und dem Ausbau der Fähigkeiten. Diese ermöglichen Ihnen auch die Knüpfung beruflicher Connections, die für eine erfolgreiche Karriere sowohl Ihrer Führungskräfte als auch für Ihr Unternehmen relevant sind. Ein professionelles Führungskräftetraining durch unsere qualifizierten Trainer optimiert Ihren Führungsstil und Ihre Kompetenzen auf das höchste Niveau. Investieren Sie in unsere Coachings, welche Ihren Führungskräften effiziente Strategien in Bereichen wie Verhandeln und Kommunikation vermittelt.

Ihr Weg zum Erfolg – Mit Führungskräftetrainings

Das Management Forum Starnberg bietet erstklassige Führungskräftetrainings, die sich durch qualifizierte Trainer und höchste Qualitätsansprüche auszeichnen. Unsere Coachings für Führungskräfte ermöglichen Ihnen nicht nur die stetige Weiterbildung in Ihrem fachlichen und beruflichen Bereich, sondern dadurch auch eine Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit Ihres Unternehmens. Dabei thematisieren die Führungskräftetrainings auch branchenübergreifend aktuelle Fragen sowie Anliegen, wie die fortschreitende Digitalisierung oder die gesetzliche Arbeitszeiterfassung.

Unsere Führungskräftetrainings umfassen eine Vielzahl an unterschiedlichen Bereichen, in denen Führungskräfte sowie Manager ihre erforderlichen Kompetenzen vertiefen und ausbauen können. So können Sie beispielsweise die Rhetorik, Verhandlungsgeschick oder das Konfliktmanagement Ihrer Führungskräfte durch unsere Coachings stärken, die stets von Trainern mit hohem Fachwissen und jahrelanger Erfahrung geführt werden. Insbesondere für Führungskräfte sowie Manager sind weiterführende Fähigkeiten wie eine geschickte Konfliktlösung, seröses Auftreten und Kommunikation von großer Bedeutung.

Maßgeschneiderte Coachings

Wir bieten darüber hinaus auch maßgeschneiderte Inhouse-Schulungen für Ihre Mitarbeiter an, die speziell auf die Anforderungen Ihres Unternehmens entworfen sind und somit den bestmöglichen Erfolg garantieren. Es erfolgt zunächst ein persönliches Gespräch und eine Beratung, woraufhin wir Ihr individuelles Angebot erstellen. Dabei kann auch jedes Training aus unserem großen Angebot als Inhouse-Schulung konzipiert werden.
Sie interessieren sich für unsere Führungskräftetrainings und wollen unsere Leistung in Anspruch nehmen? Dann nehmen Sie Kontakt zu uns auf, unsere kompetenten Mitarbeiter stehen Ihnen für Fragen oder eine Beratung gern zur Verfügung.

 

INHOUSE-SCHULUNGEN

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